推进人民币国际化 中国拟向金砖国家提供贷款

据《金融时报》报道，在即将召开的金砖国家峰会上，中国国家开发银行将与巴西、俄罗斯、印度、南非等国签署一份有关进行本币结算和贷款的谅解备忘录。根据这份备忘录，中国国家开发银行将向其他金砖成员国提供人民币贷款，而俄罗斯对外贸易银行、印度进出口银行、巴西开发银行（BNDES）和南非开发银行等其他成员国的开发银行也将向其他成员国提供本币贷款。此次峰会将于3月28日-29日在印度首都新德里举行，预计该谅解备忘录将于峰会最后一日签署。

据《金融时报》报道，中国政府此举意在加强人民币在国际市场中的影响，并希望在未来终结美元的主导地位。据悉，2011年，中国进出口总额超过世界所有国家，达到1.897万亿美元，而相比之下，俄罗斯排名第十位，为4980亿美元。俄中两国该年度双边贸易额同比增长42%。

2011年，中国高调提出计划要改变现状。同年九月，中国中央银行行长周小川对外宣布，2015年前人民币可实现自由兑换。然而，2012年2月底央行在关于金融体制改革必要性报告中对此进行了较大的调整。该报告阐述了人民币将分三个阶段过渡到可自由兑换货币。第一阶段，在未来三年内，借西方国家和银行地位削弱之机，中国将大规模增加投资活动；第二阶段（3-5年），中国将大幅增加人民币贷款规模。根据该报告作者预测，中国外贸合同数量也将随之增加；第三阶段，在预计未来5-10年的时间里，中国金融系统将足够强大，届时政府将允许外国公司在中国市场投资股票、债券，以及进行土地和房地产等交易。中国央行专家表示，只有在那时，人民币才可能实现自由兑换。

在接受《俄中评论》记者采访时，俄罗斯“发展中心”研究所副所长瓦列里·米罗诺夫（Valery Mironov）表示，在中国实施金融自由化政策之前，人民币很难在国际市场中与美元形成竞争。他说：“金砖国家中，掌握大部分国际贸易和信贷市场的是私营企业，他们对人民币缺乏信任。一国的通货膨胀率决定了该国货币的稳定性，除美国以外，目前，中国的通胀率水平甚至高于俄罗斯。”据悉，2011年中国的通胀率为5.4%（6月达到6.4%），俄罗斯为6.1%，印度为8.6%，而美国仅为3.6%。然而，2012年2月，中国政府表示通胀率将迅速放缓至3.2%。

米罗诺夫补充道：“此外，人民币实现可自由兑换需要中国建立起发达的市场进行对冲业务。然而，目前在中国从事价格变动风险保险业务的人少之有少。同时，美国已多次对中国政府操控人民币汇率保护其国内生产商利益而提出质疑，并对此表示不满。”

米罗诺夫认为，目前各国首先是处于政治，而非经济目的，才与中国签订用人民币结算的贸易和贷款协议。经验证明，如果中方提供优惠贷款，为补充损失一定会提出自己的条件，然而这通常是在协议签订之后。例如，中国国家开发银行于2009年向俄罗斯石油公司和俄罗斯石油管道运输公司提供总额为250亿美元的贷款用于换取俄罗斯1500万吨的石油供应合同。然而，2011年，中方突然停止提供全额贷款，并要求俄方在石油价格上给予优惠。据俄罗斯媒体报道，俄罗斯政府十分重视同中国的合作，并力求向中方表示自己是“友好的合作伙伴”，因此俄方石油供应商同意了中方的要求。为此，俄方每年利润损失达到1.65亿美元。2010年，巴西矿业公司“淡水河谷”（Vale）获得中国提供的总额为12.3亿美元的贷款用于建造12艘货轮，向中国运送铁矿石。然而，为了节省中方运输成本的愿望却导致中国于同年6月禁止巴西船只靠港，这一禁令持续了很长一段时间。为了保护国内企业利益，2012年1月，中方再次颁布对“淡水河谷”颁布禁令。因此，巴西方面不得不将贸易方向转向菲律宾，但获利微薄。

因此，综上所述，所有希望获得中国贷款的潜在借贷方都必须最好准备，应对随之而来不可预测的情况。

作者：伊戈尔•克留奇科夫（Igor Kryuchkov）