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目前,俄罗斯市场中风险投资的比例还很小。据俄罗斯风险投资协会统计,2010年风险投资总额为1.51亿美元(仅占俄罗斯投资总量的6%),直到2010年下半年,才有一些被称为“工厂项目”的小型风险投资基金开始出现。他们在市场中寻找有发展前途的创业者,帮助其学习如何进行商业运作,以及如何将项目发展到成熟的可投资阶段。眼下,俄罗斯市场急需创意项目,哪怕不尽如人意也能吸引不少风险投资基金青睐。
“Farminers”风险基金是金融市场中比较有代表性的一只基金。它由俄罗斯游戏市场中的元老、Mail.ru集团主要股东之一伊戈尔•玛参纽克(Igor Matsanyuk)与俄罗斯著名猎头公司Pruffi经理阿廖娜•弗拉基米尔斯卡雅(Alyona Vladimirskaya)共同创立而成。该基金为了鼓励创业,向有意向者提供免费的技术和平台,同时投资15万美元用于帮助其购买设备和支付员工薪金。创业者需向“Farminers”风险基金公司提供有发展前景的项目,如为大众市场(网上商城和在线游戏)提供在线服务等,该项目可以在3-6个月之内完成。2011年11月,“Farminers”公司从创业者提交的1500余份申请中选择了15个项目进行投资,按照计划这些项目将于6个月后推向市场。该基金公司总经理马克西姆•马特维克(Maxim Matveyko)表示,基金旗下的研究院可以同时运作35-36个项目。创业者提交的项目申请被公司审核接纳之后,公司将派出项目经理和研究院的专家共同对项目的研发进行指导。项目投入市场后,基金公司将收取利润的40%作为服务费。整个过程的最终目的是在项目投入市场6个月之后将其出售给其他投资者。
阿尔卡季•玛列伊尼斯(Arkady Moreynis)是“Glavstart”基金的创始人,接受记者采访时表示,该基金正在同时投资运作13个公司提交的项目,每个公司可以从“Glavstart”基金获得10万美元的投资,而作为回报“Glavstart”基金将获得该项目40%的知识产权。
除了对有发展前景的项目进行投资以外,市场中还有一类风险投资公司(如“Fast Lane Ventures”)会自行开发项目,并吸引创业者加入(网上鞋店Sapato.ru为其中最成功的案例之一)。目前,私人风险投资行为还仅限于时下比较流行的行业,如:互联网、软件、移动服务、云计算等等,投资者可以比较快速得获得回报。
然而,对于医疗、生物科技等冷门行业的创新型企业来说,国家扶持是其吸引资金的主要来源。俄罗斯“种子基金”风险投资公司、促进小型科技企业发展基金(博特尼克基金)、促进对小企业风险投资基金、斯科尔科沃基金为这一领域中比较有代表性的基金公司。
2011年,斯科尔科沃基金公司异军突起。目前,该基金已向70个创新型企业提供高达58亿卢布的资金援助,创造了俄罗斯风险投资史上单只基金投资记录。然而,要想获得斯科尔科沃基金的青睐也并非易事。企业需要做大量的资料准备工作,同时邀请国外知名的专家、投资者、研究人员、大学教授等加入其团队,才可能获得斯科尔科沃基金的认可。
“ABRT”基金高级经理鲍威尔•尼科诺夫(Pavel Nikonov)表示,加入博特尼克基金推出的名为“启动”的年度投资项目,创业者将会获得更多的成功机会。该项目的优势在于,创业者的申请项目通过率高达20%,而普通风险基金公司的通过率仅为1%,项目通过后基金公司将在三年内无偿向创业者提供共计600万卢布(约合124万元人民币)的投资。据悉,2010年博特尼克基金共收到515个项目申请,其中有107个项目成功获得投资。
如今,在莫斯科创业者融资的难度越来越小。俄罗斯促进风险投资发展基金执行经理阿列克谢•科斯特罗夫(Alexey Kostrov)表示,2011年该基金公司共为50多个创新型企业提供了2.7亿卢布的投资,项目通过率更是高达90%以上。另外,该基金还出资向100个创业提供去剑桥学习的机会。
总而言之,目前俄罗斯国内市场为创新型企业的发展提供了广阔的发展空间,各类风险投资基金如雨后春笋般出现,不仅为创业者提供资金支持,同时还对其进行相关商业培训。在俄罗斯好的创意必将获得投资者的青睐。