更重视自由 俄年轻房贷借款人比例低于9%

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Z世代不申请房贷

根据Mangazeya公司的调查结果，俄罗斯人中1997-2012年出生的借款人仅占房贷需求的7%-9%。同时，过去三年间，30岁以上千禧世代借款人的比例增加7%-12%。调查数据显示，只有3%的Z世代和千禧世代愿详细计算财务负担，其他人只是大致评估贷款支出。此外，部分27岁以下的受访者承认，尽管意识到财务缓冲的必要性，但由于没有积蓄，无力应对突发状况。

房贷需求驱动力

然而，俄罗斯储蓄银行的计算显示，18-35岁的借款人仍是“家庭抵押贷款”需求的主要驱动力：2025年这一年龄段的借款人占该计划下发放贷款的55%以上。DomClick房产交易平台说，这一比例比2024年增加6个百分点。根据该平台的计算，1990年代中期至2010年代初出生的Z世代特别引入注意，他们2024-2025年办理“家庭抵押贷款”份额增长4.2个百分点，几乎恢复到2022年的最高水平（21.5%）。该平台说，Z世代申请“家庭抵押贷款”比例最高的地区，往往房价相对较低或工资较高（汉特-曼西自治区、亚马尔-涅涅茨自治区）。DomClick说：“这方面领先者是汉特-曼西自治区，Z世代占比达29%。奥廖尔州和梁赞州并列第二，Z世代办理家庭抵押贷款比例为28%。特维尔州和利佩茨克州，Z世代办理家庭抵押贷款的比例为27%。”

亚马尔-涅涅茨自治区、库尔干州和乌里扬诺夫斯克州，1990年代中期出生的借款人办理家庭抵押贷款的比例也很可观，均为26%。Z世代参与“家庭抵押贷款”计划比例相对较高的地区还有卡累利阿共和国和坦波夫州，两者均为25%。莫斯科和圣彼得堡年轻居民办理家庭抵押贷款最少。前者Z世代仅占已发放贷款的11%，后者为13%。据DomClick统计，43%的借款人选择两居室公寓，34%选择一居室或开间，23%选择三居室及更大户型。

期望与能力

Finam金融集团分析师多多诺夫（Igor Dodonov）说，如果一个人出生于1997年至2012年，他现在的年龄在13至28岁之间。他说：“我认为，在这个年龄段，很少有人有稳定的高薪工作，能攒够房贷首付并按时还款。因此，Z世代占房贷借款人的比例很低。”

高利率下的房地产：俄罗斯人房贷投诉增加
 

最活跃的Z世代借款人是IT领域专家。银行发展研究所副所长马卡连科（Yuliya Makarenko）说，他们享有特殊条件——5%的优惠房贷。她说：“平均来说，IT专家收入不低于20万卢布。以这个收入购买一套自住小户型单人公寓符合银行的要求。因此，这个群体房贷批准率比较高。”马卡连科说，Z世代属于被大量拒绝批贷群体，因此他们在需求统计中几乎是空白。根据国家征信局（NBKI）的最新数据，抵押贷款拒批率接近60%，各类贷款总体拒批率约为80%。她说，希望与父母分开住的年轻人，实际上只有两条出路：租房或以年长亲属名义申请抵押贷款。马卡连科说：“30岁以上借款人比例增长说明了这一点。这类房贷并非为满足自身需求，而是为已成年的Z世代购买，以父母或已有住房并还清贷款的哥哥姐姐的名义申请。亲属的参与可能是名义上的（Z世代自己还款）或实际上的（长辈为子女购房），但没有这方面的统计数据。”

由于宏观审慎限制收紧，并且已扩展到有担保贷款，银行加强了对房贷申请人的要求。申请人合法收入必须很高（理想情况下月供占30%-40%），且信用记录无可挑剔。马卡连科说：“银行政策收紧主要与个贷违约率上升有关。例如，2025年7月，俄罗斯人债务总额增至1.5万亿卢布。大部分违约贷款是2023年和2024年以非常高的利率申请的，利率达20%-30%，或者更高。”

ACRA评级社金融机构评级组高级总监诺索娃（Irina Nosova）同意马卡连科的观点。她说：“过去五年，由于房价大幅上涨和居民收入增长相对有限，住房可负担性显著下降。”

纯心理因素

透视俄罗斯信息图 住房情况

圣彼得堡总统学院“经济学”教育项目负责人杰夏特尼琴科（Dmitry Desyatnichenko）说，人们对拥有房产的态度更多是由心理而非经济因素决定，千禧世代是价值观转变的过渡群体。他说：“这代人经历了数字化开端，成长于必须实现稳定、职业发展、稳步积累财富的观念中。他们既形成了‘自我实现、创造力、体验优先’的新价值观，又在整体上保持旧模式与新观念的平衡。现在他们30-45岁。这个年龄已拥有事业、一定水平的收入和家庭。他们清楚自己想要什么，如果收入允许，愿意承担长期债务。这是个有还款能力的群体，对他们来说，房贷往往是解决住房问题的工具，有住房不像前几代人那样是绝对价值。”诺索娃说，千禧世代在房贷借款人结构中占主导地位是由于更高的生活规划意识。她说：“这来自于年龄增长及经验和工龄带来的更大财务能力。”

杰夏特尼琴科认为Z世代的思维方式不同。他说：“这一代人的特点是活在当下，考虑短期目标，重视自由。他们不想被10-20年的债务束缚，因此认为房贷意味着流动性和机会受限，给换工作带来麻烦。即使有收入，他们也更愿租房，保持灵活性，今天在这个城市，明天在另一个，甚至可能去另一个国家。他们满足于租房居住、共享汽车或设备的生活方式。对他们来说，更重要的是情感舒适、移动自由、有机会转换职业，而非像父母那样构建固定的生活框架。”

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索菲亚·斯米尔诺娃（Sofya Smirnova）