研究报告：俄建议金砖+国家升级银行技术

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研究：金融领域的“抢点游戏”

俄“雅科夫及合伙人”咨询公司分析师与中央大学合作，向金砖国家峰会提交题为《抢点游戏：走向未来银行业之路》的研究报告。报告详细研究了俄罗斯看重的全球金融体系集群内的“友好国家”改造金融部门的潜在效益。改造的工作重点是推广各国央行数字货币（CBDC），包括数字卢布及这些国家银行业的技术突破，这种突破应使其达到金融技术发展的最佳可用水平。FINAM金融集团分析师杰利岑（Leonid Delitsyn）认为，快速成功地实施任何信息技术，都必须让其易于理解，并为用户带来明显好处，否则无论个别公司层面还是大众市场层面，这一进程都会变慢。数字卢布想真正推广开来，就必须让人切实感受到其主要优点。比如这可能发生在无法使用实体银行卡的时候，或者在目前无法支付或很难支付的地方，用数字卢布简化支付。但分析师们认为，即使在这样的情况下，解决这些问题的市场也不是很大。

公私合营发挥关键作用 俄提出金砖去美元化
 

俄罗斯央行正推广数字卢布，将其作为一种无需现金甚至无需访问互联网的支付工具，尤其是俄国内偏远地区。但这里有个问题：这些地区的资金流动是否足够频繁，使得那里真地需要数字卢布？毕竟纸币完全能履行自己的功能。此外，杰利岑还认为，在没有互联网的地方携带智能手机的必要性也令人怀疑。或许央行考虑的是有移动通信，但没有完善互联网的地区，尽管利用GPRS技术也能上网。同时，这种条件下商店老板购买设备用于接受数字卢布的积极性也不确定。杰利岑说：“此外，国家正积极建设全国范围内互联网接入，并且据分析师介绍，这一任务可能比全面实施数字卢布更早完成。那么问题是：如何保证数字卢布被所有人接受？比如，父母怎样用数字卢布给孩子买冰淇淋的钱？需要将卢布从手机转换到专用代币或其他小工具吗？类似场景目前看来很复杂，并且不如现金方便。现金在简便性和使用速度上都更胜一筹。”

研究报告调查了31个国家的银行业状况，评估了每次新“技术革命”可能给银行带来的好处。根据估算，改造集群内国家的银行体系，可使其净资产收益率（ROE）提高2.5-3个百分点。实施这样的改革，将为这些国家的金融部门带来390亿美元额外收益，下一阶段推广使用央行数字货币的电子结算，将再增加420亿美元收益。如此显著的经济效应，应当是两个趋势相结合的结果：通过银行业务流程的自动化和数字化降低交易成本，以及通过银行演变为客户看不见的金融平台提高金融服务的可及性。 

数字化是金融业的发展道路

使用央行数字货币，可以为金融业的两个关键发展方向奠定基础。首先，业务流程数字化和自动化将大幅降低交易成本，这对金融交易成本较高的国家尤为重要。其次，银行数字化将扩大金融服务可及性，使其对客户来说更方便、“隐形”。例如，打车费用自动扣款，或通过数据整合为客户免费提供征信报告，都是可以使用此类技术的例子。从意识形态角度看，俄罗斯提出的建设技术先进的服务定位型金融业的建议，符合服务型政府的总体概念。在俄罗斯，这一概念正得到政府积极推广，并可能成为出口到其他市场的成功模式，如欧亚经济联盟国家。因此，通过推广央行数字货币实现金融体系的现代化，不仅有助于银行业发展，而且有助于政府机构的加强。

本文为《透视俄罗斯》专稿

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达丽娅·恰尔科娃（Daria Chalkova）